2019年金融投资总结

2019年过去了,这一年A股的走势不错,虽然屡次突破3千大关无果,但是如果你从年前一直持有到现在的话,收益率大概是不会差的。

这两年由于精力主要在技术的提升上,同时也因为买房的缘故,没有过多的时间和钱关注股市,所以我没有采用我之前建立的投资交易系统:在《构建你的交易系统》1,我分享了我在15-16年建立的股票交易系统,这是一套以仓位风险资金管理为核心的交易系统,整套系统的核心设计是通过给交易者提示目前的仓位风险状况,通过控制每笔交易金额的风险而建立止损点,整套系统的运行界面是这样的:

这套系统总的来说挺适合我的风格,但是由于需要投入很多时间去交易,记录交易日志,这套系统更适合资金大的专业的交易者,所以不适合目前我的情况,我转而采用了我在《年轻上班族的系统化投资之路》2中分享的ETF指数基金投资法,这是一套以指数历史估值为核心的投资交易系统,特点就是几乎不怎么耗费你的时间,适合上班族业余投资玩家。

所以我在2018年09月20日开始建仓:

目前的持仓是这样子的:

中途因为需要钱而卖出一部分,交易记录:

中途只操作过两次,其他再无操作。收益率是这样子的:

光看自己的组合收益率并不能说明问题,我们还需要和大盘的其他指数做个对比:

组合分析

其实这个组合从收益率看和沪深300的指数的走势相当,比上证指数、中证1000、中证500、上证50都要高一些,比创业板要低一些。总体来说这个投资策略跟踪指数,收益率也会介于各类指数之间,因为也没有杠杠,操作的成本非常的低,也不会浪费你的时间,只要看多中国,看多未来的A股,通过这种投资方式是可以享受到国家生产力提升的红利的。

在华泰涨乐财富通App中收益率排名为超过94%的用户,根据一份《2019年6月份移动APPTOP1000榜单》3显示华泰证券(涨乐财富通)活跃人数为749.3万人,在券商App中排名第一,17家上榜券商的APP所有的活跃用户数相加为5396.4万人,而根据中国证券登记结算有限公司的期末投资者数量统计,截止2019年11月,自然人投资者为1.58亿4,进一步根据《华泰证券2019年半年度报告》5中披露:

以上信息可以分析出华泰证券用户量占A股自然人数量的10%,而其App的用户量占其客户的90%不到,而我们的指数投资策略近一年跑赢其App用户的94%,这说明什么问题?

一个非常简单的投资策略却战胜了很多A股投资者,说明了不少人进股市是为了体验追涨杀跌的快感,这本身和赌博是很像的,要说服自己的投资能力不如股指是一件反人性的事情,这也是这个策略之所以能赚钱的原因。如果能用的人非常多的话,那这个策略反而会失效。我们赚的本质是人性弱点的钱。

背后的思路

为什么要在18年9月份建仓呢,首先是因为有笔长期不用的钱可以用来作投资,这点非常重要!如果你的资金是短期的,请不要使用这种投资策略,也不用投资A股了。其次是因为A股的PE整体非常的低,介于长期估值的底部,用人话说就是长期投资后亏损的风险很低,虽然短期买入会亏损,但是也不会亏多少,而且长期肯定会上涨的,除非出现系统性的经济风险。事实上,刚建仓后不久,整个组合随着A股大跌亏损了大概百分之十几的比例,这个是可以接受的。我们可以看看当时建仓后到19年的1月的大盘走势:

沪深300指数区间跌幅近10%了,但是估值已经非常的低了,所以买入的风险是很低的。之后1月份开始A股开始冲击3千点了,之后反反复复在这个区间震荡,虽然事后看起来涨跌不大,但是如果你买入的是股票,可能情况会非常的凶险,经常会出现指数不动,但是股票大涨大跌这种情况,个股和指数是完全不同的,所以用的投资策略也完全不同。

这个投资策略比较无聊,适合无聊的人去用,如果你喜欢在股票的买入卖出间体验过山车般的刺激,这种方法肯定是不适合你的。

展望2020年

这个组合只看指数估值区间,不看时间,也不分析大环境,不采用事件驱动,也不分析国际局势,所以没什么好展望的。

指数估值

指数估值你可以自己计算,也可以使用第三方的产品,比如且慢提供的小程序,我就是用的这个,因为我不想自己再计算一遍,太麻烦了,而且这种也不算啥机密数据,使用第三方的就可以了。

指数定投策略

投资者的心理建设

你永远赚不到超出你认知范围的钱

除非你靠运气

但是靠运气赚到的钱

最后往往会靠实力亏掉

这是一种必然

你所赚的每一分钱

都是你对这个世界认知的变现

你所亏的每一分钱

都是因为对这个世界认知有缺陷

这个世界最大的公平在于:

当你一个人的财富大于自己认知的时候

这个社会有100种方法收割你

直到你的认知和财富相匹配为止

References


  1. https://www.bmpi.dev/zh-cn/money/build-trade-system/ ↩︎

  2. https://www.bmpi.dev/zh-cn/money/investment-path-for-young/ ↩︎

  3. http://www.xinhuanet.com/fortune/2019-07/18/c_1210201659.htm ↩︎

  4. http://www.chinaclear.cn/zdjs/tjyb2/center_tjbg.shtml ↩︎

  5. http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN201908291345323304_1.pdf ↩︎